Créditos en dólares: los bancos respaldan la flexibilización, pero serán más exigentes al prestar
La nueva normativa permitirá que más empresas puedan acceder a financiamiento en moneda extranjera, incluso aquellas que tienen ingresos principalmente en pesos. Sin embargo, las entidades financieras esperan conocer la reglamentación del BCRA antes de avanzar y anticipan controles más estrictos sobre los potenciales deudores.
El Gobierno decidió flexibilizar el acceso de las empresas a los créditos en dólares, una medida que representa un cambio importante respecto de las restricciones implementadas después de la crisis de 2001. El objetivo oficial es aprovechar el crecimiento de los depósitos en moneda extranjera para impulsar la inversión y la actividad productiva.
El ministro de Economía, Luis Caputo, explicó que la modificación responde a un pedido del sector industrial. Según estimaciones oficiales, existe una capacidad potencial de unos US$5.800 millones para nuevos créditos, debido al fuerte aumento de los depósitos en dólares registrado desde 2023.
Desde la Asociación de Bancos Argentinos (Adeba) respaldaron la decisión y señalaron que permitirá que empresas que hasta ahora estaban excluidas puedan acceder a financiamiento en moneda extranjera, incluso aquellas con buen historial crediticio y capacidad de pago.
Los bancos esperan la reglamentación
A pesar del respaldo inicial, las entidades financieras mantienen una postura prudente. Los bancos aguardan la publicación del decreto y las precisiones que deberá establecer el Banco Central para conocer cómo funcionará en la práctica el nuevo esquema.
El Gobierno estableció que los préstamos estarán sujetos a un marco prudencial y que el monto total de estas financiaciones no podrá superar el 15% de los depósitos en moneda extranjera de cada banco. Además, habrá mayores requisitos de capital y límites para la exposición crediticia.
Desde Adeba consideraron que la medida puede ayudar a desarrollar el ahorro y el crédito en dólares y permitir que parte de los fondos que los argentinos mantienen fuera del sistema financiero sean canalizados hacia el mercado formal.
El principal riesgo: el descalce de monedas
Uno de los puntos que genera mayor atención entre los bancos es el riesgo de prestar dólares a empresas que generan sus ingresos en pesos. Una fuerte variación del tipo de cambio podría afectar la capacidad de esas compañías para devolver los préstamos.
Por este motivo, las entidades anticipan que no necesariamente otorgarán financiamiento de manera masiva. En cambio, buscarán priorizar empresas con solidez financiera, buena reputación y capacidad comprobada de repago.
Desde Banco Supervielle también respaldaron la iniciativa y destacaron que ampliar el financiamiento en dólares puede generar nuevas oportunidades para que las empresas inviertan, crezcan y generen empleo.
En la misma línea, Ariel Sbdar, CEO de Cocos Capital, sostuvo que la reforma abre una oportunidad para canalizar el ahorro en dólares hacia inversiones productivas. Al mismo tiempo, remarcó que los bancos deberán evaluar cuidadosamente la capacidad de pago de cada empresa frente a distintos escenarios cambiarios.
El ejecutivo advirtió que el descalce entre la moneda en la que una empresa obtiene sus ingresos y aquella en la que toma deuda continúa siendo un riesgo. Por eso, consideró fundamental que las entidades administren los límites y analicen cada caso antes de otorgar los préstamos.
Así, aunque la nueva normativa amplía el acceso al crédito en dólares, los bancos anticipan que la selección de los beneficiarios será cuidadosa y que la reglamentación del BCRA será clave para definir el alcance real de la medida.